受上周硅谷銀行破產市場持續發酵影響，周一拋售潮席卷歐美金融板塊，標普500銀行業指數和泛歐斯托克銀行指數均大跌7%。

　　

　　美國總統拜登在講話中強調民眾存款的安全性，歐洲多國對境內硅谷銀行分支機構采取行動，并重申對銀行業信心。

　　

　　拜登講話難阻兇猛拋盤

　　

　　美國總統拜登周一在白宮發表簡短講話時表示：“我們的銀行系統是安全的，你的存款是安全的。我也向你保證，我們不會就此止步。我們會做任何需要的事情。納稅人不會承擔任何損失，援助將來自銀行向存款保險基金支付的費用。”拜登表示，將要求國會和銀行監管機構加強對銀行的規定，以減少此類銀行倒閉再次發生的可能性。他將責任指向上一屆政府松綁了規則，并宣布涉事銀行的管理層在被FDIC接管后將會被開除。

　　

　　拜登的表態及此前美聯儲針對性推出定期融資計劃(BTFP)并未緩解市場恐慌情緒。投資者拋盤涌向了去年四季度出現凈息差收窄，與硅谷銀行經營情況相似的地區性銀行。

　　

　　截至收盤，地方性銀行占據美股跌幅榜前四名，其中舊金山第一共和銀行(First Republic Bank)重挫61.8%，創歷史最差單日表現。西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)、西部聯合銀行(Western Alliance Bancorp)和大都會銀行(Metropolitan Bank)跌幅均超過40%。

　　

　　部分銀行試圖澄清情況。華美銀行 (East West Bancorp)表示，截至3月13日，公司的可用融資額度高達280億美元。公司首席執行官多米尼克吳(Dominic Ng)在聲明中稱：“鑒于最近的行業事件和市場波動，我們重申，東西銀行的業務模式多樣化，流動性強勁。按行業和存款人類型劃分的多元化程度很高，沒有行業集中度風險。”

　　

　　在地區銀行暴雷之際，嘉信理財意外成為焦點，這家金融服務巨頭盤中創下歷史最大跌幅。最新經營數據顯示，截至2月底，客戶總資產為7.38萬億美元，比去年同期下降4%。同時2月份的平均保證金余額比一年前下降了28%。市場擔憂來自于業績對其銀行子公司的依賴程度。嘉信理財去年全年凈利潤為71.8億美元，旗下銀行凈收入為31.5億美元。截至去年12月31日，該行累計其他綜合收益(AOCI)(包括可供出售證券的未實現損失)總計為虧損196.8億美元。

　　

　　為了緩和投資者擔憂，嘉信理財列出了多項數據，可以獲得約1000億美元的現金流，超過3000億美元通過聯邦住房貸款銀行和其他短期融資工具的融資能力，其銀行超過80%的存款受到聯邦存款保險公司的保護。

　　

　　嘉信理財創始人兼聯席董事長施瓦布(Charles Schwab)以及首席執行官貝丁格(Walt Bettinger)發布聲明稱，公司作為風暴中的安全港的長期聲譽仍然完好無損，這得益于創紀錄的業務表現，保守的資產負債表，強大的流動性頭寸，以及通過嘉信理財進行每日投資的逾3400萬多元化的客戶賬戶。

　　

　　歐洲強調對銀行業信心

　　

　　周一歐洲股市低開低走，銀行股成為重災區。泛歐斯托克銀行指數重挫近6%，創下自2022年3月4日以來的最差表現。其中，英國匯豐銀行股價下跌4.1%，德國德意志銀行下跌4.9%，法國巴黎銀行下跌6.8%，西班牙桑坦德銀行下跌7.4%。此外，瑞信五年期信用違約互換合約(CDS)跳漲至創紀錄高位448個基點，意大利裕信銀行股票一度停牌。

　　

　　歐元集團主席多諾霍(Paschal Donohoe)表示，硅谷銀行倒閉對歐元區的影響非常有限。“我們在歐洲有非常強大的監管和解決框架，歐盟執委會和歐洲央行一直在關注事態發展，并將在當地時間周一晚些時候在布魯塞爾舉行的會議上與歐元區財長討論此事。”

　　

　　歐洲多國對境內硅谷銀行分支機構采取行動。匯豐控股13日宣布，其英國子公司匯豐英國銀行有限公司將以1英鎊的價格收購硅谷銀行英國子公司。作為交易的一部分，客戶存款將受到保護。英國央行發布聲明稱，在與英國審慎監管局(PRA)、英國財政部(HMT)和金融行為監管局(FCA)協商后，各方決定同意這筆交易。英國央行表示，采取這一行動是確保硅谷銀行服務的連續性，最大限度減少對英國科技行業的干擾，并支持對金融系統的信心。

　　

　　英國首相蘇納克當天晚些時候也表示，英國銀行資本充足，流動性強勁，銀行業沒有“系統性風險”。

　　

　　因為無法履行對債權人承諾的風險，德國聯邦金融監管局凍結了硅谷銀行的德國分支機構業務。德國金融監管局表示，硅谷銀行在德國的業務不會對金融穩定構成威脅。

　　

　　瑞銀發布報告稱，就更廣泛的銀行業而言，危機將導致對銀行實施更多的流動性監管，投資者更傾向于大型銀行而非小型銀行，更傾向于零售銀行而非商業銀行，存款競爭加劇，導致2024-25年凈利率下降。

　　

　　銀行業溢出風險也影響了投資者對本周歐央行議息會議的預期?；鹄势谪涳@示，交易員預計歐洲央行加息50個基點的可能性從此前接近100%降至50%。媒體援引消息人士的話稱，歐央行繼續大力加息的計劃料將遭到更強烈的反對。鴿派決策者可能會增加，經濟環境已轉變，需要更謹慎行事。

　　

　　來源：第一財經

　　

　　作者：樊志菁